Estructura de costos óptima y economías de escala efectivas

¿Cómo eligen las empresas su estructura de costos? ¿Cuál es la naturaleza y función de las escalas de operación? ¿Cuáles son las fuentes de las escalas de operación funcionales y disfuncionales? Estas preguntas de política se relacionan con los gastos generales óptimos de una empresa comercial: la combinación adecuada de gastos que maximiza el retorno de la inversión y la riqueza de los accionistas al mismo tiempo que minimiza el costo de las operaciones, simultáneamente.

Claramente, las economías de escala efectivas (MES-Escala de eficiencia mínima) se correlacionan con una estructura de costos óptima y son fundamentales para las estrategias comerciales sólidas diseñadas para maximizar la capacidad de producción de riqueza de la empresa. En esta serie sobre la gestión eficaz de los gastos, nos centraremos en las preguntas estratégicas generales pertinentes y ofreceremos alguna orientación operativa. El propósito primordial de esta revisión es resaltar alguna teoría básica de costos, relaciones de gastos estratégicos y mejores prácticas de la industria. Para estrategias específicas de gestión financiera, consulte a un profesional competente.

Como ya hemos establecido, la estructura de costos óptima y la escala de operación adecuada para cada empresa difieren notablemente en función de la dinámica general de la industria, la estructura del mercado: el grado de competencia, la altura de las barreras de entrada/salida, la competencia del mercado, la etapa del ciclo de vida de la industria y su posición competitiva en el mercado. De hecho, como ocurre con la mayoría de los indicadores de rendimiento del mercado, la posición de la estructura de costos específica de la empresa es reveladora solo en referencia al valor esperado de la industria (promedio) y los puntos de referencia de la industria generalmente aceptados y las mejores prácticas.

Una de las contribuciones más importantes de la ciencia económica a la ciencia administrativa es el principio de optimización, derivado de la ecuación de Bellmann, el método de programación dinámica que divide el problema de decisión en subproblemas más pequeños y las primeras aplicaciones en economía de Beckmann, Muth, Phelps y Merton. y el modelo recursivo resultante. En la práctica, cualquier problema de optimización tiene algunos objetivos que a menudo se denominan funciones objetivo, como maximizar la producción, maximizar la ganancia, maximizar la utilidad, minimizar el costo total, minimizar el tiempo del ciclo, minimizar el costo de distribución, minimizar el costo de transporte, etc.

Tipos de estructura de costos:

Las estructuras de costos consisten en una combinación de costos fijos, costos variables y costos mixtos. Los costos fijos incluyen costos que permanecen iguales a pesar del volumen de bienes o servicios producidos dentro de la escala actual de producción. Los ejemplos pueden incluir salarios, alquileres e instalaciones de fabricación físicas. Una serie de empresas de capital intensivo, como las líneas aéreas y las empresas manufactureras, se caracterizan por una alta proporción de costos fijos que pueden constituir barreras efectivas para la entrada de nuevos participantes en la industria. Tenga en cuenta que las barreras de salida efectivas son barreras de entrada efectivas. Cuando las empresas no pueden salir fácilmente de mercados no rentables debido a las altas barreras de salida, en primer lugar, no deben ingresar a dichos mercados.

Los costos variables varían proporcionalmente con el volumen de bienes o servicios producidos. Los negocios intensivos en mano de obra centrados en servicios como la banca y los seguros se caracterizan por una alta proporción de costos variables. En la práctica, los costos variables con frecuencia tienen en cuenta las proyecciones de ganancias y el cálculo de los puntos de equilibrio para un negocio o proyecto.

Los artículos de costos mixtos tienen componentes fijos y variables. Por ejemplo, algunos salarios de la gerencia normalmente no varían con el número de unidades producidas. Sin embargo, si la producción cae dramáticamente o llega a cero, entonces puede resultar en desgaste. Esto es evidencia de que todos los costos son variables a largo plazo.

Finalmente, una empresa con una gran cantidad de gastos variables (en comparación con los gastos fijos) puede exhibir costos por unidad más consistentes y, por lo tanto, márgenes de utilidad por unidad más predecibles que una empresa con menos costos variables. Sin embargo, una empresa con menos costos variables (y, por lo tanto, una mayor cantidad de costos fijos) puede magnificar las ganancias (y pérdidas) potenciales porque los aumentos (o disminuciones) de ingresos se aplican a un nivel de costo más constante.

La mayoría de las empresas comerciales definen la estructura de costos en términos de los costos incurridos en relación con un objeto o actividad de costo. Y debido a que algunos gastos pueden ser difíciles de definir, a menudo implementamos un proyecto basado en actividades para asignar gastos más de cerca a la estructura de costos de la actividad u objeto de costos en cuestión y usamos la contabilidad basada en actividades. Tenga en cuenta que el tiempo requerido para completar cualquier actividad dada es el factor crítico en la gestión de costos. Por lo tanto, para minimizar los gastos generales de cualquier actividad o proyecto, es fundamental minimizar el tiempo necesario para completar la actividad o el proyecto. Los siguientes son ejemplos de elementos clave de las estructuras de costos de varios objetos de gastos:

Estructura de costos del producto: Bajo esta estructura existen costos fijos que pueden incluir mano de obra directa y gastos generales de fabricación; y Gastos variables que pueden incluir materiales directos, suministros de producción, comisiones y salarios a destajo. Estructura de costos del servicio: Bajo esta estructura de costos existen gastos fijos que pueden incluir gastos generales administrativos; y Costos variables que pueden incluir salarios del personal, bonos, impuestos sobre la nómina, viajes y entretenimiento.

Estructura de costos de la línea de productos: Bajo esta estructura existen costos fijos que pueden incluir gastos generales de administración, gastos generales de fabricación, mano de obra directa; y Costos variables que pueden incluir materiales directos, comisiones, suministros de producción; y Estructura de costes del cliente: Bajo esta estructura: Bajo esta estructura de costos existen costos fijos existen gastos generales administrativos por servicio al cliente, reclamos de garantía; y Costos variables que pueden incluir costos de productos y servicios vendidos al cliente, devoluciones de productos, créditos tomados, descuentos por pronto pago.

La estructura de costos óptima es la combinación de costos fijos y variables que minimiza los gastos generales operativos totales y maximiza simultáneamente los ingresos operativos netos. La estructura de costos describe todos los costos (fijos y variables) incurridos para operar un modelo de negocio. Más lejos, Estructura de costo se refiere a los tipos y proporciones relativas de costos fijos y variables en los que incurre una empresa comercial. En la práctica, el concepto de costo se puede clasificar por región, línea de producto, artículo de producto, grupo de clientes, departamento o división, etc.

En la estrategia de fijación de precios basada en costos, la estructura de costos se utiliza como una técnica para determinar precios efectivos, así como para identificar áreas en las que los gastos podrían reducirse potencialmente o al menos someterse a un mejor control de gestión. Por lo tanto, el concepto de estructura de costos es una herramienta útil de contabilidad de gestión que tiene muchas aplicaciones de contabilidad financiera.

Todos los modelos de negocios tienen costos asociados con la creación de valor, que ocurre con la adición de valor real o percibido a un cliente por un bien o servicio superior; entrega de valor: creación y mantenimiento de relaciones con los clientes efectivas, mutuamente beneficiosas y satisfactorias; y captura de valor, que ocurre a través de cambios en la distribución del valor en el bien o servicio y la cadena productiva. La función objetivo es minimizar los gastos operativos totales. Dichos gastos generales se pueden calcular con relativa facilidad después de aislar los generadores de costos, las actividades clave, los insumos clave; recursos clave y alianzas estratégicas.

Según nuestra experiencia, los costos operativos se pueden minimizar en todos los modelos de negocios. Además, las estructuras de bajo costo son más importantes para algunos modelos de negocios que para otros. Por lo tanto, es útil distinguir entre dos amplias categorías de modelos comerciales: basados ​​en costos y basados ​​en valor (muchos modelos comerciales se encuentran entre estas dos categorías extremas).

El modelo de DuPont demuestra que el retorno de la inversión se calcula como el producto del margen de beneficio (ingresos netos/ventas) y la tasa de rotación (ventas/activos totales). El análisis de DuPont indica que el ROE se ve afectado por tres factores: la eficiencia operativa, que se mide por el margen de beneficio; Eficiencia en el Uso de Activos, que se mide por la Rotación Total de Activos; y Apalancamiento Financiero, que se mide por el Equity Multiplier: ROE = Margen de beneficio (beneficio/ventas) * Rotación total de activos (Ventas/Activos) * Multiplicador de patrimonio (activos/patrimonio).

Tipos de modelos de negocio:

Modelo de negocio basado en costos-La mayoría de los modelos comerciales basados ​​en costos se enfocan en minimizar los gastos generales siempre que sea posible. Este enfoque tiene como objetivo la estandarización y el método de menor costo mediante la creación y el mantenimiento de la estructura de costos más eficiente posible, utilizando propuestas de valor de precios bajos y dinámicos, máxima automatización y subcontratación estratégica.

Modelo de negocio impulsado por el valor– Bajo este modelo de negocios, la mayoría de las empresas a menudo están menos preocupadas por las implicaciones de costos de un diseño de modelo de negocios en particular y, en cambio, su enfoque principal está en la creación de valor. Las propuestas de valor premium, la personalización y un alto grado de servicio personalizado a menudo caracterizan los modelos comerciales basados ​​en el valor.

Algunas orientaciones operativas:

En la práctica, las empresas que buscan optimizar la gestión de costes deben optimizar la gestión del tiempo. Una de las revelaciones más significativas de la contabilidad basada en actividades es el impacto del tiempo y la actividad en el costo operativo general de las empresas: la estructura de costos está impulsada por la actividad y la actividad está impulsada por el tiempo. Por lo tanto, el tiempo es el factor más crítico para una gestión eficaz de los costes. En pocas palabras, las empresas deben reducir el tiempo requerido para ejecutar una actividad específica para reducir el costo asociado con la actividad específica, ceteris paribus.

Además, las empresas que buscan aprovechar y optimizar las economías de escala deben optimizar los ahorros de costos derivados de la escala específica de operación. Tenga en cuenta que las escalas de operación pueden ser funcionales y derivadas de la curva de experiencia que reduzcan los costos logarítmicos; efectos de aprendizaje; economías de alcance; División del trabajo; especialización; la diferenciación tanto horizontal como vertical o el derivado disfuncional y de aumento de costos a largo plazo de una gestión reactiva y arraigada con una visión mohosa e impulsada por la personalidad; inercia organizacional; supervisión adaptativa y abusiva; aumento del costo burocrático; falta de innovación; aumento de los costos de transacción internos y externos.

En resumen, las empresas optimizan la estructura de costos a través de una gestión eficaz del tiempo y la optimización de las escalas de operación. Por lo tanto, las firmas que buscan maximizar la capacidad de producción de utilidades de la empresa deben formular y ejecutar estrategias dominantes de administración de costos eficientes y efectivas basadas en una combinación apropiada de costos que maximice el retorno de la inversión y la riqueza de los accionistas al mismo tiempo que minimiza el costo de las operaciones. Como ya hemos establecido, existe una creciente evidencia empírica que sugiere que las empresas que optan por la escala y el volumen tienden a superar a las que optan por la prima, ceteris paribus.

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